Investimento in Immobili come "zoccolo" necessario nel proprio portafoglio per renderlo resiliente all'inflazione

Investimento in Immobili come

In una recente paper di ricerca universitario si elencavano tre investimenti come i migliori investimenti da avere in portafoglio per "proteggersi" dall'inflazione, ovvero dalla repentina perdita di potere di acquisto che le valute hanno in periodi di crescita generalizzata di prezzi dei beni.

I "consigli" che davano questi ricercatori erano i seguenti:

- inflation-linked bonds, ovvero obbligazioni il cui payout è direttamente legato all'inflazione. Questo tipo di titoli sono acquistabili anche dal piccolo investitore ma delle loro tecnicalità (break even inflation) ne rendono difficile l'adozione in massa e sopratutto una transparente e semplice lettura delle dinamiche di prezzo a seguito proprio del rialzarsi o dell'abbassarsi del fenomeno inflattivo.

- i contratti futures legati alle materie prime legate all'energia, pensiamo ad esempio, principe tra queste, il petrolio. Anche qui in astratto il piccolo investitore è in grado ed autorizzato ad aprirsi un conto titoli e mettersi a tradare dei derivati futures sul barile petrolifero, ma a meno di non avere a che fare con un ex trader professionista la paura di compiere qualche errore, sopratutto nel "rollare" la posizione ogni tot mesi, porterà presto a desistere da questo tipo di strategia di protezione dal fenomeno inflattivo.

- investire in real estate, ovvero comprare immobile da mettere a reddito.

RIsulta evidente che dei tre suggerimenti solo l'ultimo sia perseguibile con qualche possibilità di successo e convinzione dall'investitore piccolo, o retail, che dir si voglia. Essere proprietari di immobili, siano essi residenziali o commerciali, che vengono successivamente messi a reddito con un inquilino (o più inquilini nel caso di immobili di maggiori dimensioni) è un concetto facile da capire a tutti e fa parte, come spesso si dice, già del "dna" dell'investitore italiano.

Non c'e' nulla di "vecchio" nell'investire nel settore immobiliare

QUando i guru di turno e gli youtuber di 20 anni cercano di convincervi che investire in case oggi è una cosa stupida, da boomer, un impiego inefficiente dei vostri sudati risparmi, rispondetegli che linvestimento in immobili è oggi, e lo sarà anche domani, la migliore strategia per rendere almeno una parte del nostro portafoglio di investimenti "resiliente" alla perdita di valore in termini di potere di acquisto della moneta, unità di conto con cui vengono contabilizzati i nostri investimenti tutti.

Ma, bando alla teoria, guardiamo a quello che sta succedendo oggi nelle tasche dei proprietari immobiliari di tutta Italia, anche se il nostro faro di osservazione è meglio calibrato sulla città di Milano:

- chi ha degli immobili commerciali, negozi o uffici a reddito, ha all'interno del contratto la clausola di aggiornamento del canone all'indice dei prezzi con cui si misurano gli indici di inflazione, quindi se prima l'immobile rendeva il x%, adesso rende lo stesso x% in valore reale perchè al rendimento nominale si è aggiunto il tasso di inflazione

- chi aveva degli immobili in cedolare secca, penso ai tanti piccoli proprietari che affittano a studenti, ha avuto la possibilità di incrementare ben più del 10% il canone di affitto a cui concedeva il proprio immobile negli anni precedente, gli incrementi che di fatto abbiamo visto in città negli ultimi 2 mesi si avvicinano più al 20% ... quindi il doppio della inflazione che ci viene comunicata sui giornali.

Rimangono a soffrire tutti quei proprietari che negli anni scorsi, con poca o nulla inflazione, hanno concluso contratti in cedolare secca e non hanno avuto una liberazione del loro immobile, per loro c'e' sempre la possibilità di rinunciare al regime fiscale della cedolare secca -molto incentivante per i proprietari e quindi difficile da abbandonare al primo anno di alta inflazione - e di ritornare ad un regime fiscale ordinario dove l'adeguamento inflattivo sia del 100%.

Quali dei vostri altri investimenti quest'anno si sono comportati così bene vis a vis dell'inflazione?

Non date retta a ragazzini che non hanno manco visto un singolo ciclo di mercato: investire in immobili è una strategia che abbiamo visto che le grandi famiglie nobiliari italiane hanno usato con successo negli ultimi secoli tramandando con successo patrimonio di centinaia di milioni di euro, attraverso guerre mondiali e crisi valutarie di ogni genere. Uno zoccolo forte nell'immobiliare dà solidità alla propria esposizione di portafoglio, è solo necessario non fare grossi errori e alla lunga le case ripagano sempre!

 

info@immobiliedinvestimenti.com

PPC Italy: agenzia immobiliare a Milano. Immobili in vendita e in locazione